Social engineering as a method of financial fraud in the credit and financial sector: techniques and vulnerability factors

  • Marina D. Shulikova Financial University under the Government of the Russian Federation
  • Pavel V. Revenkov Financial University under the Government of the Russian Federation
Keywords: social engineering, cyber fraud, pretexting, cognitive biases

Abstract

The article considers social engineering as the dominant method of financial fraud in the credit and financial sector. The drivers behind the growth of attacks and the stages of their implementation are analyzed. The mechanism of exploiting cognitive biases, which form the basis of manipulative techniques, is revealed. Particular attention is paid to modern hybrid schemes that combine social engineering with artificial intelligence technologies and malicious software. The legal aspects of qualifying such crimes and the problem of recovering stolen funds are also examined.

Downloads

Download data is not yet available.

Author Biographies

Marina D. Shulikova, Financial University under the Government of the Russian Federation

Third-year student

Moscow, 4th Veshnyakovsky Proezd, Building 4, Bldg. 2, Moscow, 109456

E-mail: 230867@edu.fa.ru

https://orcid.org/0009-0005-8113-3167

Pavel V. Revenkov, Financial University under the Government of the Russian Federation

Doctor of Economics, Professor, Department of Information Security

4th Veshnyakovsky Proezd, Building 4, Bldg. 2, Moscow, 109456, Russia.

E-mail: PVRevenkov@fa.ru

https://orcid.org/0000-0002-0354-0665

References

1. Обзор отчетности об инцидентах информационной безопасности при переводе денежных средств (I квартал 2026 г.) [Электронный ресурс] // Банк России. — 2026. — URL: https://cbr.ru/statistics/ib/review_1q_2026/ (дата обращения: 08.07.2026).
2. Ревенков П.В., Бердюгин А.А. Социальная инженерия как источник рисков в условиях дистанционного банковского обслуживания // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. — 2017. — Т. 13, № 9. — С. 1747–1760.
3. Унукович А.С. Социальная инженерия и кибербезопасность: виктимологический аспект // Психопедагогика в правоохранительных органах. — 2021. — Т. 26, № 3(86). — С. 346–351.
4. Менщиков А.А., Федосенко М.Ю. Возможности использования методов социальной инженерии в организации телефонного мошенничества // Экономика и качество систем связи. — 2021. — № 4. — С. 38–50.
5. Зорин В.А. Информационная безопасность и нейробиология социальной инженерии: когнитивные искажения, эмпатия // Труды Института проблем управления РАН. — 2024.
6. Зотина Е.В. Претекстинг как прием социальной инженерии, используемый телефонными мошенниками: криминологический взгляд на проблему // Вестник Казанского юридического института МВД России. — 2022. — Т. 13, № 4(50). — С. 93–99.
7. Медяник О.В., Низовских Н.А. Общение с жертвами финансового внушения: учебно-методические рекомендации и практикум для банковских сотрудников. — Москва : Литрес, 2025. — 118 с.
8. Чалдини Р.Б. Психология влияния / пер. с англ. Е. Бугаева [и др.]. — 5-е изд. — СПб. : Питер, 2012. — 294 с. — (Мастера психологии).
9. Российская Федерация. Законы. О национальной платежной системе : Федеральный закон от 27.06.2011 № 161-ФЗ : последняя редакция // КонсультантПлюс : справочно-правовая система. — URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_115625/ (дата обращения: 08.07.2026).
10. Индекс цифровой грамотности — 2025 [Электронный ресурс] // НАФИ. — 2025. — URL: https://nafi.ru/ratings/ (дата обращения: 08.07.2026).
11. У клиентов российских банков в 2025 году с помощью NFCGate похитили не менее 1,6 млрд рублей [Электронный ресурс] // Ассоциация российских банков. — 2025. URL: https://arb.ru/b2c/scrammers/u_klientov_rossiyskikh_bankov_v_2025_godu_s_pomoshchyu_nfcgate_ne_menee_1_6_mlrd-10694345/ (дата обращения: 08.07.2026).

Abstract views: 15
PDF Downloads: 4
Published
2026-07-01
How to Cite
Shulikova, M. D., & Revenkov, P. V. (2026). Social engineering as a method of financial fraud in the credit and financial sector: techniques and vulnerability factors. In the Center of Economy, 7(3). Retrieved from https://www.vcec.ru/index.php/vcec/article/view/185
Issue
Vol. 7 No. 3 (2026): In the Center of Economy
Section
Finance, monetary circulation and credit
Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

Authors who publish with this journal agree to the following terms:

  1. Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License that allows others to share the work with an acknowledgement of the work's authorship and initial publication in this journal.
  2. Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgement of its initial publication in this journal.
  3. Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work (See The Effect of Open Access).